SOXL inclut une exposition à Nvidia, Micron, AMD, Intel, Broadcom et d'autres sociétés de semi-conducteurs via l'indice NYSE Semiconductor. Ce n'est pas un panier normal qui possède simplement trois fois chaque action. Direxion utilise des actions, des swaps et d'autres instruments pour rechercher trois fois le rendement quotidien de l'indice.
Nvidia représentait 6,82 % de l'indice sous-jacent dans les données du 30 juin de Direxion. Un fichier quotidien des avoirs de SOXL peut montrer une position directe plus petite en NVDA car les dérivés fournissent une partie de l'exposition économique.
Comment SOXL obtient-il son exposition aux semi-conducteurs ?
La référence définit le panier sectoriel
La référence couvre 30 grandes sociétés américaines de semi-conducteurs cotées en bourse. SOXL combine les titres de l'indice avec des accords de swap et des garanties pour cibler 300 % du mouvement de l'indice sur une journée. La cible est réinitialisée après chaque séance.
L'indice comprend des concepteurs de puces, des producteurs de mémoire, des fonderies et des entreprises d'équipement de semi-conducteurs. Ce mélange signifie que SOXL est exposé à plusieurs parties du cycle des puces à la fois. La demande d'accélérateurs d'IA peut aider certains composants tandis que les prix bas de la mémoire ou les faibles commandes d'équipement en pressent d'autres.
Le fonds utilise des dérivés pour créer un effet de levier quotidien
Direxion n'a pas besoin de détenir trois dollars de chaque action constituante pour chaque dollar du fonds. Les accords de swap peuvent fournir des rendements liés à l'indice tandis que les liquidités et les instruments du Trésor soutiennent les besoins en garanties. Le gestionnaire rééquilibre l'exposition afin que la séance suivante recommence près de la cible quotidienne de 300 %.
Tapbit Learn's explication de SOXX fournit une comparaison sans effet de levier.
Quelles actions sont dans SOXL ?
Les plus grandes pondérations de l'indice
| Société | Ticker | Pondération dans l'indice |
|---|---|---|
| Micron | MU | 8,55 % |
| AMD | AMD | 8,10 % |
| Nvidia | NVDA | 6,82 % |
| Intel | INTC | 6,34 % |
| Broadcom | AVGO | 6,08 % |
| Applied Materials | AMAT | 5,78 % |
| KLA | KLAC | 5,65 % |
| Marvell | MRVL | 5,23 % |
| Lam Research | LRCX | 4,90 % |
| TSMC | TSM | 4,27 % |
L'indice était composé à 76,01 % d'entreprises de semi-conducteurs et à 23,99 % de matériaux et d'équipements. Le guide des actions de semi-conducteurs de Tapbit Learn explique comment la demande atteint les puces, la mémoire et les outils de production.
Pourquoi les pondérations changent
Ces pourcentages sont un instantané daté, pas des allocations permanentes. Le rééquilibrage de l'indice, les variations des cours des actions et les règles d'éligibilité peuvent faire monter ou descendre une entreprise au fil du temps. Les investisseurs doivent utiliser les données les plus récentes de l'indice Direxion lorsqu'une pondération précise est importante.
Quelle part de SOXL est Nvidia ?
La pondération de Nvidia dans l'indice n'est pas la même que la propriété directe du fonds
La pondération de Nvidia dans la référence était de 6,82 %. Cela montre sa contribution à l'indice avant l'effet de levier. Cela ne signifie pas que 20,46 % exacts des actifs nets de SOXL sont des actions Nvidia.
L'exposition quotidienne 3x fonctionne au niveau du portefeuille. Les swaps peuvent couvrir l'ensemble de l'indice tandis que les actions directes et les garanties soutiennent la structure.
Nvidia peut toujours avoir un impact important car c'est un constituant majeur et influence souvent le sentiment des actions de puces liées à l'IA. Mais SOXL peut évoluer différemment de NVDA lorsque les entreprises de mémoire, de fonderie ou d'équipement mènent le secteur.
Pourquoi les avoirs de SOXL incluent-ils des swaps et des liquidités ?
Les swaps créent une exposition économique
Un swap paie ou reçoit un rendement lié à l'indice. Il ajoute une exposition sans acheter trois dollars de chaque action pour chaque dollar d'actifs. Les liquidités et les avoirs en bons du Trésor peuvent servir de garanties.
Le fichier des avoirs et la liste de l'indice répondent à des questions différentes
La liste de l'indice décrit la référence. Le fichier quotidien du fonds décrit les titres, les dérivés et les garanties détenus à cette date. Ils répondent à des questions différentes.
C'est pourquoi une page d'avoirs peut sembler contenir moins de Nvidia que prévu ou montrer une position importante en liquidités. L'exposition manquante peut se trouver dans les swaps d'indice. Lire uniquement la liste des actions directes peut sous-estimer l'exposition réelle du fonds au marché.
SOXL vs NVDA : Quelle est la différence ?
Effet de levier sectoriel contre exposition à une seule entreprise
NVDA est une seule entreprise. SOXL couvre un secteur et amplifie le mouvement quotidien de l'indice. Les actions de mémoire ou d'équipement peuvent faire bouger SOXL même lorsque Nvidia est stable. La revue des résultats de Nvidia explique le côté spécifique de l'entreprise.
NVDA est plus direct lorsque la thèse dépend des produits, des résultats ou de l'évaluation de Nvidia. SOXL est plus large lorsque la thèse est un mouvement à court terme dans l'industrie des semi-conducteurs. Son effet de levier quotidien ajoute des effets de chemin et de volatilité qu'une position ordinaire sur Nvidia n'a pas.
Comment échanger SOXL-USDT ou NVDA-USDT sur Tapbit
Utilisez SOXL-USDT pour une exposition aux prix liés aux ETF sectoriels ou NVDA-USDT pour une seule entreprise. Ce sont tous deux des contrats, pas des actions.
- Inscrivez-vous sur Tapbit et transférez des USDT vers Futures.
- Ouvrez le produit correspondant à l'exposition souhaitée.
- Choisissez Long ou Short et examinez l'effet de levier et la marge.
- Sélectionnez Marché ou Limite, entrez la taille et inspectez l'ordre.
- Confirmez et gérez la position.
Choisissez le produit avant de choisir la direction. SOXL-USDT est la correspondance la plus proche pour une vision du secteur des semi-conducteurs ; NVDA-USDT est la correspondance la plus proche pour une vision spécifique à Nvidia. Vérifiez les conditions du contrat en direct car aucun des produits ne fournit d'actions d'ETF, de propriété d'actions, de droits de vote ou de dividendes.
FAQ
SOXL est-il uniquement Nvidia ?
Non. Nvidia est l'une des 30 entreprises de l'indice.
SOXL rend-il toujours trois fois l'indice ?
L'objectif s'applique à chaque jour, pas à des périodes plus longues.
Pourquoi des swaps sont-ils présents ?
Ils aident à créer une exposition à effet de levier à l'indice.
