رایجترین معیاری که در DePIN ترویج میشود، عرضه سختافزار است — GPUها، هاتاسپاتها، درایوهای ذخیرهسازی، سنسورها و دستگاههای متصل — که به عنوان اثبات رشد ارائه میشود.
سوال کمتر راحت این است که آیا کسی برای استفاده از آن سختافزار پول میپردازد.
این سوال اکنون بازار DePIN را تعریف میکند. چندین شبکه زیرساخت قابل توجهی ساختهاند و هوش مصنوعی تقاضای واقعی برای محاسبات، ذخیرهسازی و داده ایجاد کرده است. با این حال، بخش زیادی از این حوزه هنوز برای آنلاین نگه داشتن سختافزار به پاداشهای توکن متکی است.
فاز بعدی DePIN توسط درآمد، استفاده و حفظ مشتری تعیین خواهد شد — نه تعداد دستگاهها در یک داشبورد.
DePIN واقعاً چه چیزی میسازد
DePIN مخفف شبکههای زیرساخت فیزیکی غیرمتمرکز است. این پروژهها از پرداختها و مشوقهای مبتنی بر بلاکچین برای هماهنگ کردن منابع فیزیکی متعلق به شرکتکنندگان مستقل استفاده میکنند.
منابع بسته به شبکه متفاوت است. آنها ممکن است شامل GPUها برای بارهای کاری هوش مصنوعی، هارد دیسکها برای ذخیرهسازی داده، هاتاسپاتهای بیسیم، دوربینهای خودرو، ایستگاههای هواشناسی یا دستگاههای نقشهبرداری باشند.
بلاکچین سرویس زیربنایی را فراهم نمیکند. این فعالیت را ثبت میکند، پرداختها را هماهنگ میکند و پاداشها را توزیع میکند. کار مفید همچنان از ماشینهای فیزیکی میآید.
این ساختار به یک شبکه اجازه میدهد تا بدون اینکه یک شرکت هر سرور را بخرد یا هر دستگاهی را نصب کند، رشد کند. در عوض، شرکتکنندگان منابع را مشارکت میدهند و هنگامی که شبکه کار آنها را تأیید میکند، غرامت دریافت میکنند.
این مدل جذاب است زیرا سختافزار کماستفاده را به یک بازار باز تبدیل میکند. همچنین حفظ آن دشوار است زیرا تأمینکنندگان اغلب قبل از مشتریان میرسند.
سمت عرضه سریعتر از تقاضا رشد کرد
شبکههای اولیه DePIN از انتشار توکن برای حل مشکل شروع سرد استفاده کردند. یک شبکه بیسیم بدون پوشش ارزش کمی دارد، اما تعداد کمی از مشتریان برای پوششی که وجود ندارد پول پرداخت میکنند. یک شبکه ذخیرهسازی نمیتواند مشتریان بزرگ را بدون ظرفیت موجود جذب کند، با این حال ارائهدهندگان دلیل کمی برای نصب درایوها قبل از ظهور تقاضا دارند.
توکنها به پروژهها اجازه میدهند تا عرضه را از قبل بسازند. مشارکتکنندگان با این انتظار که شبکه در نهایت کاربران پولی را جذب خواهد کرد، پاداشها را میپذیرند.
این در طول فاز توسعه کار میکند. هنگامی که پاداشها دلیل اصلی مشارکت باقی میمانند، به یک مشکل تبدیل میشود.
اگر پروژهای ارزش بیشتری از طریق انتشار توکن نسبت به آنچه از مشتریان به دست میآورد توزیع کند، زیرساخت آن توسط دارندگان توکن یارانه دریافت میکند. کاهش قیمت توکنها سپس میتواند درآمد اپراتور را کاهش دهد، سختافزار را آفلاین کند و سرویس را تضعیف کند.
گذار حیاتی از عرضه با بودجه توکن به استفاده با بودجه مشتری است.
Filecoin اولویتهای خود را حول ذخیرهسازی پولی بازنویسی میکند
Filecoin یکی از واضحترین نمونههای این گذار را ارائه میدهد.
این شبکه سالهای اولیه خود را صرف ساخت ظرفیت ذخیرهسازی غیرمتمرکز عظیمی کرد. استراتژی شبکه 2026 آن اکنون تمرکز را از افزودن عرضه به تولید قراردادهای ذخیرهسازی پولی و آنچین تغییر میدهد.
Filecoin میخواهد شرکتهای بیشتری از زیرساخت آن برای دادههای پایدار، خطوط لوله هوش مصنوعی، سوابق بلاکچین و آرشیوهای قابل تأیید استفاده کنند. همچنین قصد دارد مشوقها را به سمت فعالیت پولی هدایت کند و اقتصاد ارائهدهنده ذخیرهسازی را بهبود بخشد.
این یک تغییر مهم در نحوه اندازهگیری پیشرفت است.
فایلی که از طریق یک قرارداد به شدت یارانه داده شده و بدون هزینه ذخیره میشود، ظرفیت فنی را نشان میدهد، اما لزوماً تقاضای تجاری را نشان نمیدهد. مشتری که مکرراً برای ذخیره و بازیابی داده پول میپردازد، مدرک قویتری ارائه میدهد که سرویس ارزش دارد.
چالش Filecoin دیگر اثبات وجود ذخیرهسازی غیرمتمرکز نیست. این است که آن ذخیرهسازی را به اندازه کافی آسان، به اندازه کافی قابل اعتماد و به اندازه کافی مفید کند تا مشتریان برای آن پول بپردازند.
هوش مصنوعی به شبکههای محاسباتی یک بازار واقعی میدهد
پروژههای GPU غیرمتمرکز قویترین داستان تقاضا را در DePIN دارند. توسعهدهندگان هوش مصنوعی برای آموزش مدل، تنظیم دقیق، استنتاج و تولید تصویر به GPU نیاز دارند. ارائهدهندگان ابری متمرکز ممکن است سهمیهها را اعمال کنند، در دسترس بودن محدودی را ارائه دهند یا قیمتهایی را دریافت کنند که تیمهای کوچکتر نمیتوانند توجیه کنند.
شبکههایی مانند Akash، Render، io.net و Aethir تلاش میکنند تا سختافزار را از ارائهدهندگان مستقل جمعآوری کرده و آن را به عنوان ظرفیت ابری بفروشند.
فرصت معتبر است، اما تعداد خام GPUها چیز کمی را نشان میدهد. یک ماشین تنها زمانی ارزش اقتصادی تولید میکند که در حال اجرای یک بار کاری پولی باشد.
Akash اخیراً یک مطالعه موردی شامل Astria، یک شرکت تولید تصویر که به برنامههای کاربردی مد و عکاسی حرفهای خدمات میدهد، منتشر کرد. Astria میگوید که بیش از یک سال است که بارهای کاری تولیدی را در Akash اجرا کرده است، از جمله تنظیم دقیق مدل، استنتاج و افزایش مقیاس تصویر. این مطالعه موردی معنادارتر از یک اعلامیه همکاری است زیرا استفاده پایدار را توصیف میکند.
این هنوز یک مثال مشتری است. آزمون گستردهتر این است که آیا ارائهدهندگان غیرمتمرکز میتوانند این نتیجه را در میان بسیاری از مشتریان تکرار کنند و در عین حال انتظارات سازمانی را برای آپتایم، تأخیر، حریم خصوصی و پشتیبانی برآورده کنند.
io.net در تلاش است تا پاداشها را با استفاده مرتبط کند
io.net یک موتور پویای مشوق در سال 2026 معرفی کرد تا اقتصاد توکن خود را نسبت به تقاضای شبکه پاسخگوتر کند.
ایده ساده است: عرضه IO نباید مستقل از میزان محاسباتی که خریداری میشود رشد کند. پاداشها و جریانهای توکن باید منعکسکننده فعالیت واقعی باشند به جای اینکه از یک برنامه انتشار ثابت صرف نظر از میزان استفاده پیروی کنند.
این تغییر نشاندهنده یک مشکل گستردهتر در سراسر DePIN است. پاداشهای ایستا میتوانند اپراتورها را تشویق کنند تا سختافزار اضافه کنند، حتی زمانی که شبکه ظرفیت بیشتری نسبت به نیاز مشتریان دارد.
یک سیستم پاسخگو ممکن است انتشار غیرضروری را کاهش دهد، اما اثربخشی آن به دادههای شفاف بستگی دارد. محققان هنوز نیاز دارند تا ساعات GPU پولی، مشتریان تکراری، نرخ تکمیل بار کاری و درآمد توزیع شده به ارائهدهندگان را ببینند.
مقادیر قرارداد گزارش شده توسط پروژه نباید به عنوان درآمد تحقق یافته در نظر گرفته شوند تا زمانی که خدمات ارائه شده و پرداختها قابل تأیید باشند.
هوش مصنوعی فیزیکی بازار DePIN را گسترش میدهد
دسته بعدی DePIN ممکن است شامل دادههای جمعآوری شده برای ماشینها باشد تا زیرساخت اجاره شده مستقیماً توسط افراد.
Vangrid مبلغ 9 میلیون دلار برای ساخت یک شبکه داده فضایی برای رباتیک و سیستمهای خودکار جمعآوری کرد. مشارکتکنندگان اطلاعات جغرافیایی را جمعآوری میکنند، در حالی که شبکه قصد دارد این دادهها را به شرکتهای توسعهدهنده برنامههای کاربردی هوش مصنوعی فیزیکی بفروشد. دور تأمین مالی شامل HashKey، Crypto.com Capital و Animoca Brands بود.
این فرصت با یک مشکل تأیید دشوار همراه است.
یک شبکه باید تعیین کند که آیا دادههای ارسالی اصلی، دقیق، اخیر و جمعآوری شده از مکان ادعا شده است یا خیر. همچنین به مشتریانی نیاز دارد که به جای مجموعه دادههای تجاری موجود، جمعآوری غیرمتمرکز را نیاز دارند.
هزاران مشارکتکننده میتوانند مقادیر عظیمی از اطلاعات را تولید کنند. آن اطلاعات تنها زمانی به یک دارایی تبدیل میشود که خریدار بتواند به آن اعتماد کند و از آن استفاده کند.
درآمد به طور خودکار از یک توکن پشتیبانی نمیکند
حتی زمانی که یک پروژه DePIN درآمد ایجاد میکند، توکن آن ممکن است آن ارزش را جذب نکند.
مشتریان ممکن است با دلار یا استیبل کوین پرداخت کنند در حالی که ارائهدهندگان توکنهای تازه صادر شده دریافت میکنند. پروتکل ممکن است بدون سوزاندن توکنها، توزیع آنها به دارندگان یا الزام مشتریان به کسب دارایی بومی، کارمزد جمعآوری کند.
در آن وضعیت، شبکه میتواند رشد کند در حالی که تقاضای توکن ضعیف باقی میماند.
یک مدل جذب ارزش قویتر، فعالیت تجاری را از طریق پرداختها، استیکینگ، وثیقه، توزیع کارمزد یا کاهش عرضه با توکن مرتبط میکند. مکانیسم هنوز باید با دقت ارزیابی شود. خرید مجدد و سوزاندن نمیتواند تقاضای ضعیف را جبران کند اگر صدور توکن بیشتر از درآمد باقی بماند.
سرمایهگذاران باید سه رقم را مقایسه کنند:
-
درآمد پرداختی توسط مشتریان خارجی
-
پاداشهای توزیع شده به ارائهدهندگان زیرساخت
-
عرضه جدید توکن وارد بازار میشود
هنگامی که پاداشها به طور مداوم از درآمد مشتریان بیشتر باشد، شبکه هنوز به یارانهها متکی است.
چگونه بفهمیم یک شبکه DePIN کار میکند
معیار مناسب به سرویس بستگی دارد. برای محاسبات غیرمتمرکز، استفاده، ساعات GPU پولی و بارهای کاری تکراری بیش از ماشینهای ثبت شده اهمیت دارند. شبکههای ذخیرهسازی به دادههای پولی، فعالیت بازیابی و حفظ مشتری نیاز دارند. پروژههای بیسیم باید ترافیک و مصرف اعتبار داده را گزارش کنند. شبکههای نقشهبرداری به خرید داده نیاز دارند، نه فقط مسافتهای ثبت شده.
در هر دسته، چند سوال همچنان مفید هستند:
چه کسی برای سرویس پول میپردازد؟ چند وقت یکبار برمیگردند؟ آیا ارائهدهندگان میتوانند بدون پاداشهای توکن بیش از حد، بازده معقولی کسب کنند؟ آیا توکن در فعالیت اقتصادی حاصله شرکت میکند؟
پروژهای که نمیتواند به این سوالات پاسخ دهد ممکن است هنوز یک آزمایش جالب باشد. هنوز یک کسب و کار زیرساختی پایدار را نشان نداده است.
چرخه بعدی DePIN در مورد استفاده خواهد بود
DePIN دیگر فاقد سختافزار یا توجه بازار نیست. دارای خوشههای GPU، پوشش بیسیم، ظرفیت ذخیرهسازی و مجموعهای رو به رشد از شبکههای داده فیزیکی است.
قطعه گمشده تقاضای مداوم است.
هوش مصنوعی ممکن است به بستن این شکاف کمک کند زیرا الزامات محاسبات و ذخیرهسازی همچنان در حال رشد هستند. این به هر پروژهای کمک نخواهد کرد. مشتریان ارائهدهندگان را بر اساس قیمت، قابلیت اطمینان، عملکرد و سهولت ادغام انتخاب خواهند کرد، نه به این دلیل که زیرساخت آنها از یک توکن استفاده میکند.
پروژههای DePIN که ارزش دنبال کردن را دارند، آنهایی هستند که از پاداشها به سمت درآمد حرکت میکنند بدون اینکه ارائهدهندگان خود را از دست بدهند. این گذار کندتر و کمتر هیجانانگیز از راهاندازی توکن خواهد بود، اما جایی است که ارزش پایدار بیشتر احتمال دارد ظهور کند.
خوانندگان Tapbit میتوانند توکنها، روندهای زیرساختی و دادههای بازار را که این بخش را شکل میدهند از طریق Tapbit دنبال کنند. دسترسی به حساب از صفحه ورود به سیستم در دسترس است، در حالی که کاربران جدید میتوانند با ثبت نام شروع کنند.
سوالات متداول
DePIN چیست؟
DePIN مخفف شبکههای زیرساخت فیزیکی غیرمتمرکز است. این سیستم از سیستمهای بلاکچین و مشوقهای توکن برای هماهنگ کردن سختافزار متعلق به طور مستقل مانند GPUها، درایوهای ذخیرهسازی، هاتاسپاتهای بیسیم، سنسورها و دستگاههای نقشهبرداری استفاده میکند.
چرا DePIN به هوش مصنوعی متصل است؟
هوش مصنوعی به مقادیر زیادی قدرت محاسباتی، ذخیرهسازی و پهنای باند نیاز دارد. شبکههای DePIN تلاش میکنند تا زیرساختهای کماستفاده یا با عملکرد مستقل را جمعآوری کرده و آن را در دسترس توسعهدهندگان هوش مصنوعی قرار دهند.
کدام بخشهای DePIN واضحترین تقاضا را دارند؟
محاسبات و ذخیرهسازی غیرمتمرکز در حال حاضر بیشترین ارتباط مستقیم را با تقاضای هوش مصنوعی دارند. شبکههای بیسیم، نقشهبرداری و داده فضایی نیز پتانسیل دارند، اما پذیرش تجاری در پروژههای مختلف به شدت متفاوت است.
