بیت‌کوین هرگز مشکل تقاضا نداشته است. این دارایی‌ای است که مردم بیشترین اعتماد را به آن دارند. عمیق‌ترین نقدینگی، قوی‌ترین برند و طولانی‌ترین سابقه را دارد. اما با وجود همه این‌ها، بیت‌کوین یک ضعف آشکار دارد: بیشتر آن فقط بیکار مانده است.
این لزوماً چیز بدی نیست. بسیاری از دارندگان BTC دقیقاً همین را می‌خواهند. آن‌ها بیت‌کوین را نگه می‌دارند زیرا پیچیدگی اضافی، ریسک پل، ریسک قرارداد هوشمند یا برخی مزارع بازدهی که بیش از حد وعده می‌دهند را نمی‌خواهند.
با این حال، این سوال همچنان مطرح می‌شود: آیا بیت‌کوین می‌تواند کارهای بیشتری انجام دهد بدون اینکه کمتر بیت‌کوین باشد؟
این سوالی است که BOB در تلاش برای پاسخ به آن است. BOB، مخفف Build on Bitcoin، بخشی از جنبش رو به رشد BTCFi است. هدف آن کاربردی‌تر کردن BTC در سراسر DeFi است، در حالی که به مفروضات امنیتی بیت‌کوین نزدیک‌تر از مدل‌های قدیمی بیت‌کوین بسته‌بندی شده باقی می‌ماند.
چرا BOB مورد توجه قرار گرفته است
داستان BOB فقط درباره لیست شدن یک توکن جدید نیست. بخش جالب‌تر آن چیزی است که پروژه در تلاش برای ساخت آن است.
بیشتر فعالیت‌های DeFi امروزه هنوز خارج از بیت‌کوین بومی زندگی می‌کنند. اگر کاربری بخواهد از BTC در وام‌دهی، مبادلات، صندوق‌ها یا استراتژی‌های بازدهی استفاده کند، معمولاً به نوعی بیت‌کوین بسته‌بندی شده یا یک پل نیاز دارد. این کار می‌کند، اما مفروضات اعتماد را اضافه می‌کند. کاربران دیگر فقط به بیت‌کوین تکیه نمی‌کنند. آن‌ها به متولیان، پل‌ها، چند امضایی‌ها یا سیستم‌های خارجی تکیه می‌کنند.
BOB می‌خواهد مسیری پاک‌تر ارائه دهد. این پروژه خود را به عنوان یک لایه ۲ هیبریدی بیت‌کوین توصیف می‌کند. به زبان ساده، تلاش می‌کند نقدینگی و امنیت بیت‌کوین را با نوعی قابلیت برنامه‌نویسی که اتریوم را برای DeFi مفید کرد، ترکیب کند.
به همین دلیل است که بازار توجه می‌کند. اگر BOB بتواند BTC را مولدتر کند بدون اینکه از کاربران بخواهد ریسک اعتماد اضافی زیادی را بپذیرند، می‌تواند در بخش ارزشمندی از اکوسیستم بیت‌کوین قرار گیرد.
زاویه دید BitVM
قطعه کلیدی در نقشه راه BOB، BitVM است.
BitVM مهم است زیرا به سازندگان راهی برای آوردن تأییدهای پیچیده‌تر در اطراف بیت‌کوین بدون تغییر خود بیت‌کوین می‌دهد. برای BOB، این در را به روی طراحی پل همسو با بیت‌کوین باز می‌کند.
این مهم است زیرا پل‌ها معمولاً ضعیف‌ترین بخش DeFi هستند. آن‌ها جایی هستند که مقادیر زیادی ارزش بین سیستم‌ها جابجا می‌شود و اغلب جایی است که مفروضات امنیتی پیچیده می‌شوند.
پیشنهاد بلندمدت BOB این است که کاربران باید بتوانند BTC بومی را با سازش‌های اعتمادی کمتری نسبت به مسیرهای سنتی بیت‌کوین بسته‌بندی شده، وارد DeFi کنند.
اما بازار این را بر اساس تئوری قضاوت نخواهد کرد. این را بر اساس اینکه آیا مردم واقعاً BTC را پل می‌زنند، آیا نقدینگی باقی می‌ماند، آیا برنامه‌ها استفاده می‌شوند و آیا سیستم در شرایط سخت به درستی عمل می‌کند، قضاوت خواهد کرد.
بودجه کمک می‌کند، اما استفاده مهم‌تر است
BOB بودجه قابل توجهی جمع‌آوری کرده است، از جمله یک دور استراتژیک ۹.۵ میلیون دلاری در سال ۲۰۲۵ که کل بودجه را به حدود ۲۱ میلیون دلار رساند. این به تیم زمان بیشتری برای ساخت زیرساخت می‌دهد.
همچنین به پروژه اعتبار می‌بخشد.
اما بودجه با پذیرش یکی نیست. کریپتو پروژه‌های زیرساختی پرهزینه‌ای را دیده است که در جذب کاربران واقعی با مشکل مواجه شده‌اند.
برای BOB، چالش به ویژه دشوار است زیرا کاربران بیت‌کوین ذاتاً محتاط هستند. بسیاری از آن‌ها ترجیح می‌دهند هیچ سودی نکنند تا اینکه ریسک‌هایی را بپذیرند که کاملاً به آن اعتماد ندارند. این بدان معناست که BOB نمی‌تواند فقط بر بازده جذاب یا مشوق‌های توکن تکیه کند. این نیاز به متقاعد کردن کاربران دارد که زیرساخت به اندازه کافی ایمن، به اندازه کافی مفید و به اندازه کافی نقد شونده است تا انتقال BTC را توجیه کند.
این یک معیار بسیار بالاتر از راه‌اندازی یک زنجیره DeFi دیگر است.
توکن به شبکه برای کار کردن نیاز دارد
داستان توکن BOB به این بستگی دارد که آیا شبکه کاربردی می‌شود.
ردیاب‌های بازار حداکثر عرضه ۱۰ میلیارد BOB را نشان می‌دهند، اگرچه عرضه در گردش و ارقام ارزش بازار می‌تواند بین پلتفرم‌ها متفاوت باشد. این بدان معناست که معامله‌گران باید هنگام بررسی ارزش‌گذاری مراقب باشند و از تکیه بر تنها یک منبع داده اجتناب کنند.
اگر BOB به یک مرکز واقعی برای فعالیت BTCFi تبدیل شود، توکن می‌تواند مرتبط شود. استیکینگ، نمایندگی، حاکمیت، امنیت پل، شبکه‌های حل‌کننده و مشوق‌های اکوسیستم همگی می‌توانند مهم باشند اگر شبکه رشد کند.
اما اگر استفاده واقعی از BTC کم باقی بماند، توکن ممکن است عمدتاً بر اساس روایت معامله شود.
این تفاوت بین یک دارایی زیرساختی و یک معامله لیستینگ کوتاه‌مدت است. توجه می‌تواند برای مدتی قیمت را جابجا کند. استفاده واقعی چیزی است که به داستان ماندگاری می‌بخشد.
ریسک‌ها واضح هستند
ریسک اصلی، ریسک پل است.
هر پروژه‌ای که تلاش می‌کند BTC را وارد DeFi کند، باید با اعتماد، برداشت‌ها، مفروضات امنیتی و حالت‌های شکست سروکار داشته باشد. اگر کاربران نحوه کار پل را درک نکنند، یا اگر سیستم بیش از حد پیچیده به نظر برسد، پذیرش ممکن است محدود بماند.
ریسک دوم، نقدینگی است. یک پروژه BTCFi به بیش از یک توکن نیاز دارد. این به نقدینگی عمیق BTC، برنامه‌های قابل اعتماد، شرکای قوی و دلایلی برای بازگشت کاربران پس از محو شدن مشوق‌ها نیاز دارد.
ریسک سوم، رقابت است. BOB تنها پروژه‌ای نیست که تلاش می‌کند پیرامون بیت‌کوین DeFi بسازد. این فضا شامل لایه‌های ۲ بیت‌کوین، پروتکل‌های سبک باز-استیکینگ، محصولات بیت‌کوین بسته‌بندی شده و طرح‌های پل دیگر است. همه آن‌ها برنده نخواهند شد.
و در نهایت، ریسک توکن وجود دارد. اگر قیمت BOB سریع‌تر از استفاده واقعی شبکه حرکت کند، بازار ممکن است در نهایت بپرسد که آیا توکن توسط فعالیت واقعی پشتیبانی می‌شود یا فقط توسط خوش‌بینی BTCFi.
نتیجه‌گیری
BOB جالب است زیرا در تلاش است تا یکی از قدیمی‌ترین مشکلات بیت‌کوین را حل کند: چگونه BTC را مفید کنیم بدون اینکه احساس ناامنی ایجاد کند.
این قلب معامله BTCFi است.
فرصت بزرگ است. بیت‌کوین دارای نقدینگی عظیم غیرفعال است و حتی بخش کوچکی از آن که وارد DeFi شود می‌تواند تقاضای قابل توجهی ایجاد کند. اما چالش نیز به همان اندازه بزرگ است. دارندگان بیت‌کوین به راحتی سرمایه را جابجا نمی‌کنند و مفروضات امنیتی ضعیف را نمی‌بخشند.
BOB نیازی به تبدیل بیت‌کوین به اتریوم ندارد. این نیاز دارد که به دارندگان BTC دلیلی برای استفاده از DeFi بدهد بدون اینکه احساس کنند آنچه بیت‌کوین را ارزشمند می‌کند را رها می‌کنند.
BOB فقط روی بیت‌کوین DeFi شرط‌بندی نمی‌کند. این شرط‌بندی می‌کند که BTC می‌تواند مولد شود بدون اینکه حق بیمه اعتماد خود را از دست بدهد. اگر بتواند این را ثابت کند، بازار توجه خواهد کرد. اگر نه، داستان BTCFi ممکن است بیشتر قول باقی بماند تا واقعیت.
معامله‌گران می‌توانند به‌روزرسانی‌های بیشتر بازار را در Tapbit دنبال کنند، برای کاوش ابزارهای بازار وارد شوید، یا برای اتصال به فرصت‌های جهانی ارز دیجیتال ثبت نام کنید.
سوالات متداول
BOB چیست؟
BOB مخفف Build on Bitcoin است. این یک پروژه با تمرکز بر BTCFi است که هدف آن وارد کردن نقدینگی بیت‌کوین به DeFi است، در حالی که به مفروضات امنیتی بیت‌کوین نزدیک‌تر از مدل‌های سنتی بیت‌کوین بسته‌بندی شده باقی می‌ماند.
BTCFi چیست؟
BTCFi به امور مالی غیرمتمرکز بیت‌کوین اشاره دارد. این یک بخش رو به رشد است که بر کاربردی کردن BTC در برنامه‌های مالی مانند وام‌دهی، استقراض، مبادلات، استراتژی‌های بازدهی، بازارهای وثیقه و تسویه حساب تمرکز دارد.
چرا امور مالی غیرمتمرکز بیت‌کوین مهم است؟
بیت‌کوین بزرگترین و مورد اعتمادترین دارایی رمزارزی است، اما بخش زیادی از نقدینگی آن غیرفعال باقی می‌ماند. BTCFi تلاش می‌کند تا BTC را با اجازه دادن به دارندگان برای استفاده از آن در DeFi بدون رها کردن کامل ارزش پیشنهادی اولویت امنیتی بیت‌کوین، مولدتر کند.
