Robert Kiyosaki ha repetido su advertencia de que el "mayor colapso de la historia" podría estar en marcha. Su respuesta preferida sigue siendo la misma: Bitcoin, oro, plata, bienes raíces y otros activos que considera reservas de valor cuando la confianza en las finanzas tradicionales se desvanece.
El momento ha atraído la atención. La Fed acaba de subir las tasas, el rendimiento del Tesoro a 10 años superó recientemente el 5% y los precios del petróleo alimentan las preocupaciones sobre la inflación. Al mismo tiempo, las acciones estadounidenses se mantienen cerca de máximos históricos y Bitcoin se ha recuperado hacia los $85,000.
Para los traders, la pregunta más útil no es si Kiyosaki tiene razón o no. Es qué partes de su advertencia están respaldadas por datos del mercado y cuáles siguen siendo especulación.
Por Qué Robert Kiyosaki Advierte Sobre un Colapso del Mercado
El argumento de Kiyosaki se basa en varias presiones. La deuda gubernamental sigue siendo alta, los costos de endeudamiento están aumentando y los inversores exigen una mayor compensación por mantener bonos a largo plazo. También ha señalado las valoraciones relacionadas con la IA, las tensiones geopolíticas, el envejecimiento de la población y el posible estrés en los mercados bancarios y de bonos.
Sus últimos comentarios se centran particularmente en Europa y Japón. Los rendimientos de los bonos del gobierno japonés a 10 años alcanzaron recientemente el 3%, mientras que los costos de endeudamiento en varios mercados europeos también se movieron a máximos de varios años o décadas. Esos movimientos importan porque los mercados de bonos del gobierno influyen en los costos de financiación en toda la economía global.
Sin embargo, una advertencia sobre el riesgo estructural no es lo mismo que evidencia de que un colapso histórico ya ha comenzado.
El Mercado de Bonos Es la Parte Que los Traders Deberían Observar
El apoyo más claro a la visión de Kiyosaki ha provenido del mercado de bonos.
El rendimiento del Tesoro de EE. UU. a 10 años superó brevemente el 5% en septiembre, su nivel más alto desde 2023. Los mayores rendimientos pueden presionar las valoraciones de las acciones, aumentar los costos de endeudamiento corporativo y hacer que los activos especulativos sean menos atractivos. Los inversores también se han vuelto más sensibles a la posibilidad de que la inflación y el endeudamiento gubernamental mantengan elevados los rendimientos a largo plazo.
La Reserva Federal elevó su tasa de referencia en 25 puntos básicos el 16 de septiembre, llevando el rango objetivo a 3.75%-4%. El banco central dijo que la inflación se mantenía elevada y dejó abierta la posibilidad de otro aumento más adelante este año. La declaración de la Reserva Federal proporciona el punto de referencia más claro para la dirección actual de la política.
Para los traders de criptomonedas, la señal importante no es simplemente la última decisión sobre las tasas. Es si los mayores rendimientos se mantienen el tiempo suficiente para agotar la liquidez de los mercados de riesgo.
El Mercado No Ha Confirmado un Colapso Total
La última acción de precios complica la narrativa del colapso.
El 21 de septiembre, el S&P 500 subió alrededor del 1.5% y se movió a un 0.4% de su máximo histórico. El rendimiento del Tesoro a 10 años bajó a aproximadamente 4.95% mientras los precios del petróleo retrocedían desde sus máximos recientes. AP News informó que las acciones subieron en varios mercados importantes a medida que la presión de los rendimientos y los precios de la energía se suavizaba.
Esto no significa que los riesgos hayan desaparecido. Significa que la evidencia disponible aún no muestra un evento de liquidación generalizado en los mercados de acciones, bonos y crédito.
Kiyosaki puede estar describiendo el comienzo de un ajuste estructural más largo en lugar de un colapso inmediato del mercado de valores. Esa distinción importa. Los riesgos estructurales pueden seguir siendo válidos durante años sin producir una caída lineal.
Bitcoin Puede Caer Antes de Actuar Como Cobertura
Kiyosaki agrupa a Bitcoin con el oro y la plata como protección contra la devaluación de la moneda y el exceso de deuda gubernamental. La comparación tiene cierta lógica: Bitcoin tiene una oferta limitada, mientras que el oro y la plata se utilizan ampliamente como reservas de valor tradicionales.
Pero los activos no se comportan de la misma manera durante un shock de liquidez.
Bitcoin todavía es negociado como un activo de riesgo de alta volatilidad por muchos participantes del mercado. Si los inversores se ven obligados a obtener efectivo, BTC puede caer junto con las acciones tecnológicas y otros activos especulativos. El oro también puede experimentar ventas a corto plazo cuando los traders cierran posiciones rentables o cumplen con llamadas de margen.
La ventaja potencial de Bitcoin tiende a importar más tarde, si los inversores comienzan a cuestionar el poder adquisitivo de la moneda fiduciaria, la disciplina fiscal o la estabilidad de los activos financieros tradicionales. Es por eso que una crisis puede perjudicar inicialmente a Bitcoin antes de fortalecer eventualmente su narrativa a largo plazo.
Los datos recientes del mercado ofrecen cierto apoyo a la conexión entre Bitcoin y el oro. The Block informó que su correlación a 90 días alcanzó un máximo de varios años durante la última venta del mercado de bonos, aunque los analistas cuestionaron si la relación duraría.
El Oro y la Plata No Son la Misma Operación
El oro generalmente se trata como un activo defensivo, especialmente cuando los inversores están preocupados por la inflación, el riesgo de divisas o la inestabilidad geopolítica. La plata tiene un perfil diferente. Es tanto un metal monetario como una materia prima industrial, lo que significa que un crecimiento económico más débil puede afectar la demanda incluso cuando el interés por los metales preciosos aumenta.
Esa diferencia es importante al comparar los activos preferidos de Kiyosaki. El oro puede beneficiarse del posicionamiento defensivo, mientras que la plata puede moverse más bruscamente en cualquier dirección. Bitcoin añade otra capa de volatilidad porque su precio depende en gran medida de la liquidez, el posicionamiento de derivados y el sentimiento del mercado de criptomonedas.
Los tres activos no deben tratarse como refugios seguros intercambiables.
Qué Significa la Advertencia de Kiyosaki para los Traders de Bitcoin
La conclusión práctica no es comprar Bitcoin simplemente porque un inversor conocido predice un colapso.
La advertencia de Kiyosaki destaca problemas reales: financiación gubernamental costosa, rendimientos a largo plazo elevados, incertidumbre inflacionaria y el riesgo de que los activos de crecimiento muy valorados puedan decepcionar. Pero los mercados pueden reconocer estos riesgos mucho antes de que los precios se desplomen. También pueden absorberlos si el crecimiento económico se mantiene fuerte o la liquidez mejora.
Para los traders de Bitcoin, la pregunta central es si BTC se comporta como un activo de riesgo sensible a la liquidez o comienza a cotizar de manera más consistente como un activo monetario alternativo. Esa respuesta dependerá menos de los titulares y más de la interacción entre los rendimientos del Tesoro, la fortaleza del dólar, los flujos de ETF y la liquidez del mercado.
Los usuarios de Tapbit pueden monitorear Bitcoin y otros mercados de activos digitales a través de Tapbit. Aquellos listos para explorar la plataforma pueden registrarse aquí, mientras que los usuarios existentes pueden iniciar sesión.
Preguntas Frecuentes
¿Dijo Robert Kiyosaki que el mayor colapso del mercado ha comenzado?
Sí. Kiyosaki ha dicho que un importante colapso global comenzó en Europa y Japón y podría extenderse a otros mercados. Esta es su visión personal del mercado, no una previsión económica oficial.
¿Está ocurriendo ya el mayor colapso del mercado?
Los datos actuales no confirman un colapso generalizado del mercado. Las acciones estadounidenses se acercaron recientemente a máximos históricos, aunque los rendimientos de los bonos y los costos de endeudamiento siguen siendo riesgos significativos.
¿Por qué son importantes los rendimientos del Tesoro para Bitcoin?
Los mayores rendimientos del Tesoro pueden reducir la demanda de activos de riesgo al aumentar el rendimiento disponible de los bonos del gobierno. También pueden aumentar los costos de endeudamiento y endurecer las condiciones financieras.
