Netto-Exposure von Hedgefonds an den „Magnificent 7“ erreicht Rekordhoch von 22%; überfüllte Trades könnten Marktrückzugsrisiko erhöhen

Tapbit News, 10. Oktober – Laut Hupzy (Spot On Chain) ist die Netto-Exposure von Hedgefonds an den „Magnificent 7“ des US-Aktienmarkts auf 22% gestiegen, ein Rekordhoch, das den Höchststand von 21% im Juni 2024 übertrifft und gegenüber Juli dieses Jahres um 7 Prozentpunkte zugenommen hat. Zum Vergleich: Auf dem Tiefpunkt des Bärenmarkts 2022 lag die Kennzahl bei nur 8%. Die Rekord-Long-Positionierung spiegelt starkes institutionelles Vertrauen in Tech-Aktien wider, bedeutet aber auch, dass Trades überfüllt sein könnten und nicht unbedingt weiter steigende Märkte garantieren. Bei Änderungen der Investmentlogik könnten große Abwicklungen scharfe Umkehrungen auslösen und den S&P 500-Perpetual-Futures-Markt direkt treffen; sinkende Risikobereitschaft könnte auch weiteren Druck auf Bitcoin ausüben.

Zudem liegt die Netto-Exposure von Hedgefonds im Halbleitersektor derzeit bei 12%, etwas unter dem Höchststand von 14% im Juni 2024, aber deutlich höher als die 2% zu Beginn des Jahres 2025. In den letzten drei Monaten war der Anstieg der Exposure an den Magnificent 7 durch Hedgefonds der größte seit 2023.