Aave Tutorial: Kryptowährungen verleihen und leihen erklärt

Seien wir ehrlich: Kryptoverleih hat nach dem CeFi-Kollaps 2022 einen schrecklichen Ruf bekommen. Unternehmen nahmen Einlagen von Privatanlegern, verspielten sie hinter verschlossenen Türen und gingen schließlich bankrott, sodass die Nutzer mit leeren Händen dastanden.

Aber während zentralisierte Kreditgeber Auszahlungen einfroren, liefen dezentrale Protokolle wie Aave ununterbrochen weiter. Warum? Weil Code nicht lügt und keine Panik bekommt.

Wenn Sie Vermögenswerte langfristig halten, lassen Sie Geld auf dem Tisch liegen, indem Sie untätige Krypto horten. Hier ist eine praktische Aufschlüsselung, wie Aave funktioniert, warum es den Bärenmarkt überstanden hat und wie Sie es nutzen können, um mehr Nutzen aus Ihrem Portfolio zu ziehen.

CeFi vs. DeFi: Warum Aave gewonnen hat

Der Unterschied zwischen einem bankrotten Krypto-Kreditgeber und Aave liegt in einer Sache: Transparenz.

• Keine Black Boxes: Zentralisierte Kreditgeber operierten wie traditionelle Banken, aber ohne jegliche Aufsicht. Aave läuft vollständig auf Open-Source-Smart-Contracts auf Ethereum (und Layer-2s wie Arbitrum oder Base). Sie können jeden einzelnen Dollar in den Liquiditätspools on-chain, 24/7, überprüfen.

• Erlaubnisfreier Zugang: Es gibt keine Bonitätsprüfungen. Keine Kundenbetreuer. Keine geografischen Sperren. Ihre Web3-Wallet (wie MetaMask) ist Ihre einzige Identität.

• Brutales Risikomanagement: Aave kümmert sich nicht darum, wer Sie sind. Wenn die Sicherheiten eines Kreditnehmers unter einen fest codierten Schwellenwert fallen, liquidiert das Protokoll ihn automatisch, um die Kreditgeber zu schützen. Es gibt keine Rettungsaktionen und keinen CEO, der den Handel pausiert.

Wie die Liquiditätspools tatsächlich funktionieren

Anstatt dass eine Bank einen bestimmten Kreditgeber mit einem bestimmten Kreditnehmer abgleicht, verwendet Aave Peer-to-Peer-Liquiditätspools.

• Verleihen (Einzahlen): Sie zahlen Vermögenswerte wie USDC, ETH oder WBTC in einen Smart Contract ein. Das Protokoll zahlt Ihnen einen dynamischen jährlichen Zinssatz (APY) basierend auf der Echtzeit-Nachfrage nach Krediten. Diese Zinsen werden mit jedem Blockchain-Block kontinuierlich verzinst.

• Leihen: Sagen wir, Sie möchten Bargeld, um einen Marktabschwung zu kaufen, aber Sie weigern sich, Ihr ETH zu verkaufen. Sie können Ihr ETH als Sicherheit bei Aave hinterlegen und sich Stablecoins dagegen leihen. Sie zahlen den Anbietern einen variablen oder festen Zinssatz.

• Flash Loans: Dies ist hauptsächlich für Entwickler, aber es ist das, was Aave berühmt gemacht hat. Sie können Millionen von Dollar ohne Sicherheiten leihen, solange Sie den Kredit und die Gebühr innerhalb desselben Blockchain-Transaktionsblocks zurückzahlen. Es wird häufig für schnelle Arbitrage verwendet.

In der Praxis: Tapbit + Aave

Die parallele Nutzung einer zentralisierten Börse mit DeFi ist genau das Vorgehen, das Profis anwenden, um ihre Kapitaleffizienz zu maximieren. Hier erfahren Sie, wie Sie den Arbeitsablauf Schritt für Schritt ausführen, ohne von Gebühren oder Anfängerfehlern getroffen zu werden:

Schritt 1: Sammeln Sie Ihre Vermögenswerte (und vergessen Sie das Gasgeld nicht)

Bevor Sie sich Aave überhaupt ansehen, benötigen Sie die richtigen Token in Ihrem Konto. Sie benötigen tatsächlich zwei verschiedene Dinge: den Vermögenswert, den Sie verleihen möchten (wie USDC, USDT oder Ihr langfristiges ETH-Portfolio), und das native "Gas"-Token, um die Transaktionsgebühren der Blockchain zu bezahlen.

Nichts ist frustrierender, als 5.000 US-Dollar in Stablecoins an Ihr MetaMask zu senden, nur um festzustellen, dass Sie sie nicht bei Aave einzahlen können, weil Sie keine 5 US-Dollar in ETH haben, um die Netzwerkgebühr zu bezahlen.

Wenn Ihre Wallet leer ist, Registrieren Sie sich auf Tapbit, um aufzuladen. Kaufen Sie Ihre Kernvermögenswerte und besorgen Sie sich ein wenig vom nativen Gas-Token. Die Liquidität auf Tapbit ist tief genug, dass Sie keine verrückten Slippage erleiden, wenn Sie Ihre Anfangsposition aufbauen.

Schritt 2: Abhebung zur Selbstverwahrung (Wählen Sie Ihr Netzwerk mit Bedacht)

Aave hält Ihre Gelder nicht – Ihre Web3-Wallet (wie MetaMask, Trust Wallet oder Rabby) tut dies. Sie müssen Ihre neu gekauften Vermögenswerte von Ihrem Tapbit Spot Wallet auf Ihre persönliche Adresse abheben. Wenn Sie nicht wissen, wie Sie Vermögenswerte abheben, können Sie unseren Artikel lesen: ‘Der vollständige Leitfaden zum Abheben von Krypto (On-Chain & Intern)‘

Hier ist der kritischste Teil: Netzwerkauswahl. Aave läuft auf dem Ethereum Mainnet, aber die Mainnet-Gasgebühren können Ihre Rendite auffressen, wenn Sie keine riesigen Summen bewegen. Glücklicherweise operiert Aave auch auf schnelleren, günstigeren Layer-2-Netzwerken wie Arbitrum, Optimism und Polygon.

• Entscheiden Sie, welches Netzwerk zu Ihrer Kapitalgröße passt.

• Kopieren Sie Ihre MetaMask-Adresse.

• Gehen Sie zur Tapbit-Auszahlungsseite, fügen Sie Ihre Adresse ein und stellen Sie sicher, dass Sie dasselbe Netzwerk auswählen (z. B. ziehen Sie Ihr USDC über Arbitrum One ab, nicht ERC-20, um Gebühren zu sparen).

• Profi-Tipp: Senden Sie immer zuerst eine kleine Testtransaktion über 10 US-Dollar, wenn es Ihr erstes Mal ist.

Schritt 3: Verbinden Sie sich mit Aave und genehmigen Sie

Gehen Sie zu aave.com und klicken Sie auf Wallet verbinden. Stellen Sie sicher, dass das Netzwerk-Dropdown im oberen rechten Bereich von Aave mit dem Netzwerk übereinstimmt, zu dem Sie gerade Ihre Gelder gesendet haben (z. B. wechseln Sie von Ethereum zu Arbitrum). Bevor Sie einzahlen oder leihen können, müssen Sie eine schnelle Transaktion in Ihrer Wallet signieren, um dem Aave-Smart-Contract die Interaktion mit Ihren Token zu "genehmigen".

Schritt 4: Führen Sie die Schleife aus

Jetzt sind Sie drin. Klicken Sie auf "Einzahlen" bei Ihren Stablecoins, um sofort passive APY zu verdienen. Oder, wenn Sie Liquidität freischalten möchten: Zahlen Sie Ihr langfristiges ETH oder WBTC als Sicherheit ein, leihen Sie sich Stablecoins dagegen und senden Sie diese Stables zurück in Ihr Börsenkonto.

Nicht liquidiert werden: LTV verstehen

Krypto als Sicherheit zu hinterlegen ist unglaublich mächtig, aber es ist auch der Grund, warum unvorsichtige Händler ihre Konten sprengen. Sie müssen auf Ihr Loan-to-Value (LTV) und Ihren Liquidationsschwellenwert achten.

Wenn ETH einen LTV von 80 % hat, können Sie durch die Einzahlung von ETH im Wert von 10.000 US-Dollar maximal 8.000 US-Dollar in einem anderen Vermögenswert leihen. Aber wenn der Markt abstürzt und der Wert Ihrer Sicherheiten unter den Liquidationsschwellenwert fällt, verkaufen die Bots von Aave Ihre ETH zwangsweise mit einem Abschlag (normalerweise etwa 5 %), um Ihre Schulden zu begleichen.

Die goldene Regel: Leihen Sie niemals den maximalen LTV. Halten Sie Ihre Kreditlimits konservativ – normalerweise unter 40 % oder 50 % –, damit Sie nachts bei plötzlichen Marktabstürzen ruhig schlafen können, ohne sich Sorgen machen zu müssen, dass Ihre Sicherheiten aufgefressen werden.

Das Safety Module (Aaves Versicherungspolice)

Was passiert, wenn der Markt so schnell abstürzt, dass Liquidationen die faulen Schulden nicht decken können? Aave hat eine Rückfalloption namens Safety Module.

Benutzer können den nativen AAVE-Token des Protokolls in diesem Modul staken, um Rendite zu erzielen. Sollte das Protokoll jemals zahlungsunfähig werden, können bis zu 30 % dieses gestakten AAVE gekürzt und versteigert werden, um das Defizit zu decken. Es fungiert als dezentraler Versicherungsfonds, der die Kreditgeber schadlos hält.

Zusammenfassung

Aave hat bewiesen, dass dezentrales, überbesichertes Verleihen funktioniert. Es entfernt die menschliche Gier, die CeFi zerstört hat, und ersetzt sie durch unerbittliche, transparente Mathematik. Wenn Sie ein wirklich kapitaleffizientes Portfolio aufbauen möchten, ist die Kombination der Handelsmaschine von Tapbit mit den dezentralen Kredit-Schienen von Aave eine der besten Setups, die Sie haben können.

Häufig gestellte Fragen (FAQ)

Muss ich KYC bestehen, um Aave zu nutzen?

Nein. Es gibt keine Konten oder Hintergrundüberprüfungen, um das Protokoll zu nutzen. Ihre Web3-Wallet-Adresse ist Ihre einzige Identifikation.

Wie werden die Zinssätze von Aave festgelegt?

Es ist rein algorithmisch und basiert auf der Auslastung. Wenn viele Leute USDC aus dem Pool leihen, steigt der USDC-Zinssatz automatisch an. Dies zieht mehr Kreditgeber an, um USDC bereitzustellen, und ermutigt aktuelle Kreditnehmer, ihre Kredite zurückzuzahlen.

Wann muss ich meinen Aave-Kredit zurückzahlen?

Im Gegensatz zu einer herkömmlichen Hypothek gibt es kein festes Rückzahlungsdatum. Solange der Wert Ihrer Sicherheiten sicher über dem Liquidationsschwellenwert bleibt, können Sie den Kredit für immer offen halten. Die Zinsen werden im Laufe der Zeit einfach zu Ihrer Gesamtschuld hinzugerechnet.